Fixed Income: Yield Curve Strategy문제

CFA L3 채권 일드 커브 전략 문제집

 

글로벌 채권 시장의 규모와 범위, 그리고 국가 간 및 국가 내 금리 기간 구조로 인해 투자자들은 채권 포트폴리오를 만들고 관리할 때 여러 요소를 고려해야 한다. 

 

이 챕터는 능동적 채권 포트폴리오 관리에 초점을 맞추고 있다. 능동적 관리는 초과 수익을 창출하기 위해 지수와 다른 주요 위험 요인 포지션을 취하는 것을 포함한다. 수익률 곡선 변화를 평가하고 금리 전망에 따라 포트폴리오를 구성할 수 있는 능력은 재무 분석가에게 중요한 기술이다.

정부 또는 벤치마크 증권의 금리 기간 구조를 나타내는 수익률 곡선에 초점을 맞추고 있다.

 

능동적 포트폴리오 관리자의 출발점은 현재의 벤치마크 금리 기간 구조와 거시경제 변수를 사용하여 수립된 금리 전망이다.

 

현금 포지션, 파생상품, 레버리지를 사용하여 수익률 곡선의 수준, 기울기, 형태에 대한 기대에 따라 채권 포트폴리오를 구성할 수 있다.

 

문제집:

https://docs.google.com/document/d/1pIv42ly__OGp0SYU8k_vWaDo69OTtD58d9J6HnwAnrc/edit?usp=sharing