2025 CFA L3 AA Principles (자산 배분의 원칙) 문제집

전략적 자산 배분은 투자 과정의 핵심 단계로, 장기적 자산 노출을 결정하여 고객의 목표와 제약 조건에 맞는 포트폴리오를 설계하는 것이다.

 

보통 두 단계로 이루어진다:

1. 자산 배분 결정: 장기 전략적 노출을 결정하는 단계.
2. 실행 단계: 구체적 투자 상품을 선택하여 자산 배분을 실행하는 단계.

두 과정을 동시에 수행할 수 있지만, 자산 배분은 드물게 검토하고(예: 연간), 실행은 더 자주 검토(예: 월별, 분기별)하기 때문에 실무적으로는 나누는 경우가 많다.

 

문제집:

https://docs.google.com/document/d/1MtnOtZKtNcwp_2ecKNng6XocCRe6V51npo57hHaIO90/edit?usp=sharing