2025 CFA L3 Trade Strategy & Execution

트레이더 전략과 실행, 거리 비용 측정 및 평가와 관련된 내용이다. 

 

전자 거래의 발전으로 거래 자동화가 증가했으며, 알고리즘 거래와 머신러닝을 활용해 거래 전략과 실행을 최적화하는 방법이 포함된다.

 

주식, 고정수익, 파생상품, 외환 등 다양한 시장을 다루며, 규제와 거버넌스 관점에서 적절한 거래 절차와 프로세스도 논의된다.

 

포트폴리오 매니저는 거래 동기, 리스크 회피, 거래 긴급성, 주문 특성 및 시장 조건과 같은 요소를 고려하여 거래 전략을 결정하기 위해 트레이더와 긴밀히 협력해야 한다.

 

거래 실행은 포트폴리오 관리 과정과 잘 통합되어야 하며, 거래 전략은 시장과 증권 유형에 따라 달라지지만, 모든 거래 활동은 실행 품질을 평가하고 브로커 및 거래 장소의 성과가 펀드의 목표와 일치하는지 평가해야 한다.

 

또한, 회사는 규제 및 거버넌스 기준을 충족하기 위해 거래 절차에 대한 적절한 문서화를 갖추어야 한다.

 

문제집:

https://docs.google.com/document/d/1c5klj3giUtn9CsjdDgVtS2Th-f5QPh6unp8DBnPwse0/edit?usp=sharing